一、基本情况

湖北三环汽车附件有限公司（以下简称“该公司”）属三环集团公司控股企业。该公司位于湖北省十堰市城区内，主导产品为汽车专用线束、密封条、软轴软管等汽车附件产品。

该公司创建于1969年，是与东风汽车集团同步建立的专用汽车零部件配套企业，具有年产量30万台套汽车附件的综合生产能力。经评估，该公司总资产19416.53万元，总负债14339.88万元，净资产5076.65万元，此次转让90%国有股权评估值为4568.99万元，转让价格不低于3700.88万元。转让行为及价格已得到湖北省国资委批准，并在武汉光谷联合产权交易所进行公开挂牌转让。（注：另10％的股权现为经营管理层所有。）

该公司目前在职人员1074人，离退休人员474人，内退人员172人。企业在2006年就进行了整体改制，对原国有企业职工进行了安置，为维护社会稳定，在本次股权转让完成后，受让人必须与现企业在职人员签定不少于3年的劳动合同，保证企业正常运转。

二、发展状况

（一）汽车配件行业市场广阔

目前汽车零配件市场在中国正面临着良好的发展机遇，据相关资料显示，2007年中国汽车销售879.15万辆，2008年汽车产销量将突破900万，2010年汽车销售规模将达到1263万辆。2007年中国汽车保有量已达到了5500万辆，2010年将达到7000万辆，2020年将达到14500万辆。2007年，我国汽车零部件配套规模已达到了2120亿元，汽车配件和维修养护规模达到1500亿元左右，据预测，未来汽配市场将会以25%的速度增长。中国的汽车配件市场，正在为全面提高中国汽车产业的全球竞争力发挥着关键作用。

近年来我国汽车市场的快速增长，吸引了跨国汽车零部件巨头纷纷进入，发展滞后的我国汽车零部件企业，由于技术和研发能力的先天不足，一直处于比较危险的地步。  近年来，国内汽车零部件生产开始出现本土化浪潮，吸引了一批跨国汽车零部件巨头到过国内投资设厂，我国开始逐步成为世界汽车零部件生产工厂。

（二）标的企业管理规范效益良好

该公司有着悠久的行业历史，具有较强的技术开发能力和完善的质量保证体系，1998年通过ISO9002、2001年通过QS9000质量体系认证，2004年元月通过了IS0/TS16949质量体系和ISO14001环境体系认证。现场管理非常规范。

该公司产品一直保持湖北省“优质产品”和东风公司“信得过”产品称号，是东风商用车公司“最佳供应商”、东风汽车股份有限公司“AA级供应商”、神龙公司“B级供应商”，是湖北省“守合同重信用企业”，是湖北省“文明单位”、十堰市“最佳文明单位”。2008年的1—8月份，公司销售额达1.8亿元，利润756万元。预计2008年销售额达2.5亿元，利润不低于1000万元。

（三）主导产品有稳定的销售渠道

1、汽车电线束线系列产品

电线束（wiring harness）系列产品，该产品是具有30多年生产历史的成熟产品，被东风公司授予“信得过”产品，拥有从国外引进的国际上先进的生产设备，基本实现了全自动化控制。年生产能力达到30万套。

该产品主要为重、中、轻、轿、微各车型提供配套。目前，主要为东风载重车公司、东风股份有限公司、吉利汽车公司、神龙公司、东风商用车公司、东风渝安车辆公司、东风伟士通公司等提供配套服务。东风公司70%电线束都是由该公司提供，产品具有稳定的销售渠道。该产品2007年销售额达1亿元人民币，占公司总销售收入的50%，毛利在20%以上。

2、汽车橡塑密封条系列产品

密封条（weatherstrip）系列产品，是严格按法国PSA集团标准，意大利FAT集团标准及中国国家标准生产的产品，拥有从意大利和美国引进的生产流水线和全套检测设备，在同行业中处于领先水平。

产品主要为神龙汽车、东风载重车公司、东风股份有限公司、郑州日产汽车有限公司、浙江吉利汽车集团公司提供产品配套服务。该产品的主要客户有神龙汽车、东风汽车、宁波库贴、上海华普、郑州日产、随州齐星、深圳比亚迪、三环车身、法国圣戈班等。该产品2007年销售额达4000万元人民币，毛利在30%以上。目前密封条的市场前景非常好，后期如加大生产研发，企业的生产能力和销售收入可实现大幅提高。

3、汽车操纵软轴、软管系列产品

软轴、软管（flexible control cables）系列产品，该产品的生产和检测设备是公司从日本全套引进，可生产各类车型用操控拉索及软轴系列产品，年综合生产能力为1200万件。

该产品主要为东风汽车公司、一汽集团、北汽集团、风神轿车、武汉万通、上海奇瑞、湖南长丰、郑州宇通、厦门金龙等提供配套服务。该产品的主要客户有奇瑞汽车、东风股份、东风商用、东风渝安、武汉东环、长丰制造、福田长沙、福田诸城、资阳南骏、柳汽、柳微、重庆力凡、西安比亚迪、深圳比亚迪、浙江吉利等。其中东风卡车的汽车操纵软轴、软管配套产品67%由该公司提供，本产品07年销售额达6200万元，毛利在20%以上，且市场在持续增长。

三、项目优势

（一）该公司转让原因是转让方三环集团战略结构调整，而非经营不善或市场前景不好。

该公司有着悠久的行业历史，从2000年开始呈现迅猛发展态势，原经营班子非常敬业、团结，管理团队素质高，企业积累了丰富的技术经验和客户资源，拥有一大批有技术、有能力的科技骨干和管理人才，这是企业经营发展的基石。该企业的设备先进，在同行业处于领先优势，生产的产品在同行也具有很强的竞争力，企业的经营业绩也保持着稳步的增长。目前，由于转让方三环集团根据其“突出主业、剥离辅业”的战略发展思路，转让其在该公司中的90%国有股权，纯属战略调整。

（二）转让价格低于评估值868 分享：